Doh-KDVP: napoved dobička od prodaje delnic

Obrazec

Doh-KDVP, Napoved za odmero dohodnine od dobička od odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov

Kdo ga odda

Davčni rezident Slovenije, ki je prodal delnice, ETF-je ali deleže v skladih

Rok

Za leto 2026 do ponedeljka, 1. 3. 2027

Davčna stopnja

25 %, po 5 letih imetja 20 %, po 10 letih 15 %, po 15 letih 0 %

Davkomat ga pripravi iz

Interactive Brokers (IBKR), CapTrader, OptimTrader, Trade Republic, Trading 212, Revolut, Revolut Savings, DEGIRO, Lightyear, Schwab

Dobiček, dosežen s prodajo delnic. Dobiček nastane ob zaprtju pozicije (prodaji delnice). Dobiček predstavlja razliko med prodajno in nakupno vrednostjo kapitala.

• Primer: Kupiš delnice sklada po ceni 1000 EUR. Delnice sklada prodaš po ceni 1200 EUR. Tvoj dobiček znaša 200 EUR.

Davek (dohodnina od dobička iz kapitala od odsvojitve vrednostnih papirjev) je v Sloveniji obdavčen in se plača ob zaprtju pozicije (prodaji delnice). Davka v državi podjetja, katerega delnico si prodal, ni.

Davčna stopnja

Davčna stopnja na dobiček iz kapitala je odvisna od časa imetja delnice:

• Primer 1: Kupiš delnice sklada v 2015 in jih prodaš v 2024. Čas imetja delnice je 9 let, davčna stopnja na tvoj dobiček znaša 20%.
• Primer 2: Kupiš delnice sklada v 2008 in jih prodaš v 2024. Čas imetja delnice je 16 let, na realiziran dobiček ne plačaš davka.

Normirani stroški

FURS ti pri obračunu davčne osnove ne prizna dejanskih stroškov nakupa/prodaje, prizna pa fiksne normirane stroške. Davčna osnova je tako dobiček, zmanjšan za 1% nakupne vrednosti in 1% prodajne vrednosti. Normirane stroške ti FURS prizna le dokler je davčna osnova pozitivna.

• Primer 1: Kupiš delnice sklada po 1000 EUR in jih prodaš po 1200 EUR. Tvoja davčna osnova je 200 EUR - 10 EUR - 12 EUR = 178 EUR.
• Primer 2: Kupiš delnice sklada po 1000 EUR in jih prodaš po 1010 EUR. Tvoja davčna osnova bi lahko bila 10 EUR - 10 EUR - 10,1 EUR, toda ker ti FURS ne prizna normiranih stroškov v primeru izgube, je tvoja davčna osnova 0 EUR.
• Primer 3: Kupiš delnice sklada po 1000 EUR in jih prodaš po 900 EUR. Tvoja davčna osnova je -100 EUR, normiranih stroškov ti FURS v primeru izgube ne prizna.

Pobotanje dobičkov in izgub

Znotraj koledarskega leta se vsi ustvarjeni dobički in izgube od odsvojitve kapitala pobotajo.

• Primer: V 2024 prodaš delnico Sklada A z dobičkom in 100 EUR davčne osnove. V istem letu prodaš delnico Sklada B z izgubo 50 EUR davčne osnove. Davčna osnova, na katero ti bo FURS obračunal davek je 50 EUR.

Dobiček iz prodaje delnic spada v isto kategorijo kot dobiček od prodaje nepremičnin in deležev v gospodarskih družbah. Dobički in izgube vseh poslov znotraj kategorije v istem koledarskem letu se med seboj pobotajo.

Prenos izgub za pobot med koledarskimi leti ni mogoč.

FIFO pravilo

V primeru večjega števila nakupov in prodaj iste delnice (istovrstni kapital) se pri času imetja upošteva t.i. FIFO (angl. first-in-first-out) pravilo. Ob prodaji delnice FURS tretira, da si izmed vseh delnic podjetja v svoji lasti prodal delnico, ki je bila v tvoji lasti najdlje.

• Primer:
  • V 2010 kupiš 10 delnic Sklada A (skupno imaš 10 delnic).
  • V 2020 kupiš 8 delnic Sklada A (skupno imaš 18 delnic).
  • V 2024 prodaš 12 delnic Sklada A (skupno imaš 6 delnic).
  • Ob prodaji v 2024 si po pravilu FIFO prodal 10 delnic, ki si jih kupil leta 2010 (15% davčna stopnja), in 2 delnici, ki si jih kupil v letu 2020 (25% davčna stopnja).

Enako velja tudi v primeru frakcijskega nakupa delnic.

IBKR omogoča drugačne načine knjiženja stroškovne osnove (angl. cost basis), kot so LIFO (angl. last-in-first-out), najvišja cena (angl. highest price), maksimalen dobiček (angl. gain) ali izguba (angl. loss). FURS priznava samo FIFO, zato uporaba drugih stroškovnih osnov ni smiselna in lahko vodi k zmedi.

Nekateri nišni borzni posredniki (npr. eToro) celo dovolijo prodajo specifičnega svežnja (angl. lot) delnic, vendar to ne spremeni dejstva, da FURS zahteva FIFO in vodi k napačnemu razumevanju, kdaj si ustvaril dobiček in kdaj izgubo.

FIFO pravilo velja ne glede na to, kako nakupe, prodaje in zalogo prikazuje borzni posrednik, velja pa tudi, če isto delnico kupuješ in prodajaš pri več kot enem borznem posredniku.

Navidezna odsvojitev kapitala

Navidezna odsvojitev kapitala ("wash sale") - izguba, dosežena z odsvojitvijo delnic ne zmanjšuje dobička iz kapitala, če zavezanec v roku 30 dni pred ali po odsvojitvi kapitala pridobi vsebinsko istovrstni kapital. FURS je na temo pravila pripravil podroben dokument.

• Primer:
  • V 2023 kupiš 10 delnic Sklada A po ceni 100 EUR na delnico.
  • V 2024 prodaš 5 delnic Sklada A po ceni 80 EUR na delnico.
  • 5 dni po prodaji kupiš 3 delnice Sklada A.
  • V praksi si pri prodaji pridelal 20 EUR izgube na prodano delnico, skupno 100 EUR. Toda, ker si 5 dni po prodaji ponovno kupil 3 delnice istega sklada, FURS to obravnava kot pridobitev vsebinsko istovrstnega kapitala in ti za 3 delnice ne prizna izgube pri prodaji. Tvoja davčno priznana izguba znaša 2 x 20 EUR = 40 EUR.

Istovrstni nadomestni kapital (angl. substantially identical security) je delnica istega podjetja. Delnica Sklada A ni istovrstni nadomestni kapital delnici sklada B, tudi če oba sklada sledita istemu indeksu.

• Primer:
  • V 2023 kupiš 10 delnic iShares S&P 500 ETF.
  • V 2024 prodaš 10 delnic iShares S&P 500 ETF z izgubo.
  • 5 dni po prodaji kupiš 5 delnic Vanguard S&P 500 ETF.
  • FURS ti prizna celotno izgubo pri prodaji, saj delnice Vanguard S&P 500 ETF niso istovrstni kapital delnicam iShares S&P 500 ETF.

Evidenca poslov

Zakon pravi, da je davčni zavezanec dolžan voditi evidenco zalog istovrstnega kapitala. Če posle vodiš ročno, lahko uporabiš Davkomatovo preglednico.

Prijava dobička iz kapitala

Dobičke od prodaje delnic v letu moraš prijaviti do 28. februarja naslednje leto na obrazcu Doh-KDVP v eDavkih. Dobičke iz kapitala ureja Zakon o dohodnini (ZDoh-2).

Pri izpolnjevanju obrazca moraš zneske iz tujih valut (npr. USD) preračunati v EUR po srednjem tečaju Banke Slovenije (ki je enak tečaju ECB) na dan nakupa/prodaje.

Prijava je potrebna ne glede na znesek dobička. V primeru, da je dobiček manjši od 10 EUR, FURS davka ne bo obračunal in bo ustavil postopek.

Po 15 letih držanja kapitala prijava dobička ni potrebna. Kljub temu imej na voljo dokazila o trgovanju, saj te FURS lahko pozove k dokazovanju prihodkov.

Pogoste težave

Davkomat javi »Delnice - Na kratko«, čeprav nisi prodajal na kratko

Če si delnice, ki si jih prodal, kupil v letih pred tem, Davkomat potrebuje tudi izpiske za ta leta. Naloži izpiske za vsa leta trgovanja.

eDavki izračunajo davek, ki ga Davkomat ne

eDavki napačno izračunavajo pravilo navidezne odsvojitve kapitala. Preveri podroben izračun za konkretno delnico v eDavkih in ali so izgube ustrezno priznane. Gre za napako v eDavkih, končni izračun v odločbi FURS-a bo pravilen.

Trguješ pri več posrednikih

Izpiske vseh posrednikov naloži v Davkomat skupaj. Pravilo FIFO velja čez vse račune hkrati, Davkomat pa pripravi en Doh-KDVP.

Uvoz XML v eDavke

1. V Davkomatu naloži izpiske za vsa leta, v katerih si trgoval, in preveri izračun.
2. Ob izvozu izberi davčno leto, vpiši davčno številko, e-poštni naslov in telefonsko številko ter prenesi datoteko Doh-KDVP.
3. Prijavi se v eDavke.
4. Izberi Dokumenti › Uvoz, nato Izberi datoteko in Prenesi datoteko. eDavki obrazec prepoznajo iz datoteke.
5. Preveri uvožene podatke in opozorila, ki jih prikažejo eDavki.
6. V razdelku Vsebovane priloge klikni Izberi datoteko in poišči PDF izpisek trgovanj.
7. V polje Opis vnesi opis izpiska, npr. Izpis trgovanj - Interactive Brokers - 2026, in klikni Prenesi datoteko priloge.
8. Ponovi za izpisek vsakega leta in posrednika, nato oddaj napoved.

Dodati moraš izpiske trgovanj za vsa leta poslov, ki jih prijavljaš, torej tudi za leta nakupov. Davkomat ti ob prenosu datoteke Doh-KDVP pove, za katera leta potrebuješ dokazila.

Dokazila

Nekateri obrazci v eDavkih prilogo zahtevajo, drugi ne. Dokazilo vseeno priloži vedno: če ga ne, te FURS v večini primerov pozneje pozove, da ga pošlješ. Kot dokazilo priloži letni izpisek borznega posrednika v PDF. Kaj mora biti iz njega razvidno in kje ga dobiš, piše na strani Dokazila za eDavke.

Zamudil si rok?

Napoved oddaj čim prej, pri polju Vrsta dokumenta izberi I - Samoprijava. Če jo oddaš, preden FURS ugotovi, da je nisi oddal, kazni ni, plačaš le zakonske obresti. Več o samoprijavi

Viri

• Zakon o dohodnini (ZDoh-2)
• FURS: Dobiček iz kapitala – pravilo navidezne odsvojitve kapitala
• Finančna neodvisnost: Davki in obveznosti do FURS-a